Najmä vďaka plánovanému automatickému zaradeniu zamestnancov do sporiacich schém s možnosťou využiť ho ako predvolený produkt. Tento model má zvýšiť účasť ľudí na dôchodkovom sporení. Súčasťou návrhu je aj zrušenie 1 % stropu poplatkov, zjednotenie zdaňovania naprieč EÚ a zjednodušenie distribúcie. Vďaka navrhovaným zmenám má prilákať viac poskytovateľov a pomôcť občanom k dôstojnejšiemu dôchodku. Návrh teraz smeruje do Európskeho parlamentu a Rady.
Cieľom nového balíka opatrení je, aby mali Európania jednoduchší prístup k efektívnym a výnosnejším dôchodkovým produktom a aby sa viac dlhodobých úspor presunulo z bankových vkladov do kapitálových trhov. Nová legislatíva zároveň otvára priestor pre aktuálnych poskytovateľov PEPP, a to v kontexte nových partnerstiev, ktoré majú podporiť navrhované zmeny.
Automatické zaradenie
Jedným z najdôležitejších návrhov je zavedenie automatického zaradenia do doplnkového dôchodkového sporenia, ktorého sa PEPP stane prirodzenou súčasťou. Komisia uvádza, že sa tento mechanizmus v praxi ukázal ako veľmi účinný pri zvyšovaní účasti v doplnkovom dôchodkovom sporení, a to najmä u mladých ľudí, nízkopríjmových skupín a žien (napr. v Spojenom kráľovstve či na Novom Zélande). Podobný systém zavádza už budúci rok Írsko. Členské štáty a zamestnávatelia budú môcť používať PEPP ako predvolený sporiaci produkt, do ktorého budú smerovať príspevky, pričom zamestnanec bude mať vždy možnosť zo systému vystúpiť.
Zamestnávatelia budú po novom musieť umožniť príspevky do PEPP vo všetkých krajinách. Členské štáty EÚ nesmú brániť tomu, aby zamestnávatelia prispievali zamestnancom do PEPP-u, a to aj v prípadoch automatického zaraďovania. Pri automatickom zaradení musia zamestnávatelia poskytnúť zamestnancovi všetky kľúčové informácie vrátane dokumentu KID. Výpis z PEPP bude zároveň jasne uvádzať príspevky zamestnávateľa a celkové náklady produktu.
Zjednotenie zdaňovania
Jedna z najvýraznejších bariér pre PEPP je nejednotnosť pravidiel zdaňovania naprieč členskými štátmi. Kým súčasné nariadenie len odporúča, aby bol PEPP zdaňovaný porovnateľne ako domáce dôchodkové produkty, nový návrh už vyžaduje, aby členské štáty zdaňovali PEPP rovnako. Na Slovensku je PEPP v súčasnosti znevýhodnený tým, že sa z príspevkov zamestnávateľov platia sociálne odvody, zatiaľ čo pri 3. pilieri táto povinnosť nie je.
Výhodou PEPP z pohľadu zdaňovania však už dnes je skutočnosť, že vlastné príspevky na dôchodkové sporenie maximálne do výšky 180 eur ročne znižujú základ dane. Daňovú úsporu 19 % alebo 25 % si možno predstaviť ako dodatočný jednoročný výnos príspevkov na dôchodkové sporenie. Túto výhodu je možné si uplatniť do konca roka, a tak majú sporitelia ešte pár týždňov na jej získanie.
Zrušenie poplatku a zjednodušenie distribúcie
Návrh komisie obsahuje zrušenie súčasného 1 % stropu celkových poplatkov pri základnom PEPP produkte. Namiesto toho navrhuje zaviesť princíp „hodnota za peniaze“. Teda povinnosť, aby celkové náklady boli primerané voči ponúkanému zhodnoteniu a riziku. Vďaka tomu sa stane PEPP atraktívnejší pre viac poskytovateľov naprieč EÚ. Rovnako sa ruší aj povinnosť poskytovať investičné poradenstvo pri základnom PEPP-e, čo výrazne zjednoduší proces uzatvárania zmlúv.
Vďaka uvoľneniu cenového stropu bude môcť poskytovateľ využiť na distribúciu finančných agentov, affiliate partnerov, či lepšie možnosti reklamných služieb, a tým distribuovať PEPP násobne rýchlejšie naprieč celou EÚ.
Zmena stratégie
Do portfólia základného PEPP-u bude po novom možné alokovať až 5 % do alternatívnych, resp. nelistovaných investícií, čo má zvýšiť diverzifikáciu a potenciál dlhodobého výnosu.
Návrh teraz putuje do Európskeho parlamentu a Európskej rady. V prípade, že sa ho podarí schváliť v súčasnej podobe, bude to znamenať výrazný nárast sporiteľov do PEPP a kľúčovú podporu pre doplnkové dôchodkové sporenie, ktoré pomôže zabezpečiť dôstojný dôchodok európskym občanom.
Citácie: Patrik Kindl, ekonóm Finaxu
Ilustračné foto: Freepik
